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周五指数分化极大，上证指数先抑后扬，创业板指数涨跌交替，对于操作难度还是挺大的。尤其是，上证指数出现了日线捕捞季节顶部背离信号，科创板50出现了周线捕捞季节死叉信号。所以我们可以判断，短期指数见到高点的概率较大，但是不太可能连续大跌。调整周期开始调整，更多是急跌之后震荡的方式消化底部的获利盘和高位的套牢盘。

从主题猎手近5日涨跌幅排名来看，跌幅排名靠前的是，汽车芯片，数据安全，芯片设计等方向，主要是跟人工智能关联度较弱的芯片股跌幅较大，涨幅排名靠前的是光电封装，F5G，中科院系，中船系，其中，中科院系是我们接下来投资的重点，中科院系不算特定的行业，主要形式是以控股股东的方式在A股上市的公司。

上轮牛市的新能源，全球龙头是特斯拉，A股龙头是宁德时代，映射到资本市场，最简单的玩法，就是买特斯拉及其供应链，买宁德时代及其供应链。这轮牛市的人工智能，同样可以这样思路。最简单的思路就是，买英伟达及其供应链，买北美四大超算的供应链，买算王及其供应链，买中科院下面的好公司。原因很简单，因为英伟达是全球人工智能龙头，算王是中国的算力龙头，人工智能最终拼的是计算机技术，而中国计算机技术最顶尖的还是中科院。

今年涨幅靠前的一批股票，算力芯片双龙头、服务器龙头、液冷龙头曙光数创、数据龙头中国科传。。。它们共同的基因，就是有中科院的影子。

周末短视频我们聊了一个很重要的观点，市场预先取之，必先予之。市场想要让你亏钱，一定要让你赚钱或者让参与者疯狂。经历了周五这波大跌，或许我们可以获得非常多的启发：

1、坚守模型，坚守原则，不要随意偏离。这句话可能听起来很难，但是做起来很简单，就是不要贪心，保持耐心，相信一切赚钱模型都会均值回归，千万不要被市场给带着走，坚守内心的选择。因为我们在A股中，要的是未来5到10年，长期稳定的盈利，而不是这一次两次行情的10%或者20%的利润。这也是对于投资的真正的自信，越是没有自信的人，反而会越浮躁。

2、顺大势，不顺小势。很多人看盘的时候，看的非常细，比如分时线，30分钟，60分钟等K线，从而忽略了 ，日线和周线这种更大级别的趋势强弱。如果周线处在上涨趋势或者上升趋势，那么日线级别的每次回踩，都是机会。如果周线级别处在下跌趋势，那么日线的每次反弹都是风险。以此类推，目前人工智能就是周线级别上涨趋势的日线级别 回踩，那么日线级别回踩结束之后，大概率仍然会有机会。

3、人工智能开始降温。实物都是有两面性的，连续的大涨虽然很好，对于踏空的资金和机构都非常焦虑，周五的大跌的意义一方面是给场外踏空的机构再一次入场机会，另一方面是让投资者对于人工智能不再那么狂热，第一波疯狂炒作的阶段已经结束，第二波要看订单，看业绩，看细分的主题的阶段可能马上开始。

当然对于认知的积累，是长期的而且是贯穿你整个投资生涯。这就像复利，你之前可能错过了锂矿、光伏设备、互联网、但这次AI应该不会错过。当然你有可能还会错过，但你选择的这条路，你是可以积累的“很长的坡”并在坡上“滚雪球”这才重点，价值趋势这路，是终身学习。这就好比盖楼，价值趋势的认知，你可以盖100层楼房或者更高。